Palabras claras para avanzar con más confianza.

La amortización es pagar un préstamo poco a poco mediante pagos programados. Cada pago puede incluir capital e intereses. Al principio de muchos préstamos, una parte mayor del pago va a intereses.

Es un programa que puede ayudar a compradores elegibles con parte del pago inicial o ciertos costos de cierre. La ayuda puede ser una subvención, un préstamo perdonable, un préstamo con pago aplazado u otro préstamo que debe pagarse. La disponibilidad, los fondos, las reglas de ocupación, los límites de ingreso y el pago cambian según el programa.

Es un estado que indica que el prestamista completó las condiciones principales de evaluación y se prepara para el cierre. No significa que el dinero ya fue entregado. Información nueva, cambios en documentos o condiciones pendientes todavía pueden afectar o retrasar el préstamo.

Un avalúo es la opinión profesional e independiente sobre el valor de una propiedad. Puede incluir una visita, una inspección limitada u otro método permitido. No es una inspección de la casa ni garantiza su condición.

Es un acuerdo escrito que mantiene una tasa y, a veces, ciertos puntos por un tiempo limitado si se cumplen sus condiciones. Puede vencer, requerir un cargo de extensión o cambiar si cambian datos importantes de la solicitud o del préstamo. Revisa por escrito el período y las condiciones.

Es la cantidad prestada o el saldo pendiente, sin incluir intereses futuros. Una parte del pago programado puede reducir el capital. Los cargos u otras cantidades pueden manejarse por separado según los documentos.

Es un cargo por servicios relacionados con crear el préstamo. Puede ser un porcentaje del monto o una cantidad fija y debe aparecer en las divulgaciones cuando corresponda. Los cargos y sus nombres pueden variar.

Es la etapa final en la que se firman los documentos requeridos y se completa la operación según el contrato y la ley. El dinero y la propiedad se transfieren cuando se cumplen todas las condiciones. El lugar, el tiempo y el proceso pueden variar.

Un corredor hipotecario ayuda a conectar al solicitante con uno o más prestamistas y acompaña el proceso. Por lo general, el corredor no entrega el dinero del préstamo. Su compensación puede pagarla el prestamista, el solicitante o la parte indicada en las divulgaciones, según lo permitido.

Son los costos relacionados con obtener el préstamo y completar la operación. Pueden incluir cargos del prestamista, avalúo, servicios de título, registro, impuestos, seguros y pagos anticipados. El total varía; el Estimado del Préstamo y la Divulgación de Cierre muestran los detalles en los préstamos cubiertos.

Es una cuenta que mantiene el administrador del préstamo para guardar dinero destinado a gastos como impuestos de propiedad y seguro de vivienda. La cantidad puede cambiar cuando cambian las facturas o los estimados. Un faltante o sobrante puede afectar pagos futuros.

Es dinero que el comprador deposita después de que el vendedor acepta una oferta, según el contrato de compra. Normalmente se acredita al cierre. Que sea reembolsable o pueda perderse depende del contrato, las fechas límite, las contingencias y la ley.

Es un acuerdo en el que una parte neutral guarda dinero o documentos hasta que se cumplan ciertas condiciones. Durante una compra, puede guardar el depósito de buena fe o los fondos del cierre. El significado exacto depende de la etapa y de la práctica local.

Es un formulario de cinco páginas usado en la mayoría de las hipotecas de consumo con plazo definido. Muestra los términos finales, los pagos proyectados y los costos de cierre. Por lo general, el solicitante debe recibirlo al menos tres días hábiles antes del cierre programado.

Es la diferencia entre el valor actual de una propiedad y las deudas garantizadas por ella. La equidad puede subir cuando baja la deuda o aumenta el valor. También puede bajar si cae el valor o aumenta la deuda sobre la propiedad.

Es un documento legal usado en Maryland y en otros estados para garantizar un préstamo sobre una propiedad. Crea un gravamen y nombra fiduciarios que pueden actuar según el documento y la ley estatal si el préstamo no se paga. No es lo mismo que la escritura que muestra quién es el dueño.

Es un formulario antiguo de costos hipotecarios que, desde 2015, fue reemplazado por el Estimado del Préstamo en la mayoría de las hipotecas cubiertas. Todavía puede aparecer en ciertos tipos de operaciones. Pregunta cuál divulgación corresponde a tu préstamo.

Es un formulario de tres páginas usado en la mayoría de las hipotecas cubiertas. Muestra términos estimados, pagos proyectados y costos de cierre. Por lo general, se entrega dentro de tres días hábiles después de que el prestamista recibe los seis datos que forman una solicitud. No es una aprobación ni un compromiso de prestar.

Es la revisión que hace el prestamista del crédito, ingresos, activos, deudas, documentos y propiedad según las reglas del programa. El suscriptor puede aprobar, negar o pedir más información. La aprobación puede seguir sujeta a condiciones hasta completar el cierre y la entrega de fondos.

Es una evaluación en la que un suscriptor revisa el expediente usando las reglas manuales del programa, en vez de depender solamente de una recomendación automática. Puede requerir más documentos o explicaciones. La evaluación manual no garantiza aprobación.

Es dinero entregado por una persona permitida para gastos aceptados, como el pago inicial o los costos de cierre. El prestamista puede pedir una carta de regalo y pruebas del origen y la transferencia del dinero. Las reglas sobre donantes y documentos cambian según el programa.

Es un préstamo garantizado por una propiedad, usado muchas veces para comprar o refinanciar una vivienda. La persona promete pagar según los documentos y la propiedad sirve como garantía. Si un incumplimiento grave no se resuelve, el prestamista puede ejercer sus derechos mediante el proceso legal de ejecución hipotecaria.

Una hipoteca ARM tiene una tasa de interés que puede cambiar después de un período inicial. Los documentos explican cuándo puede cambiar, cómo se calcula y cuánto puede subir o bajar. Si la tasa sube, el pago también puede subir.

Es una hipoteca cuya tasa de interés no cambia durante el plazo. El pago programado de capital e intereses se mantiene igual, pero el pago mensual total puede cambiar por impuestos, seguros u otros conceptos.

Es no cumplir una obligación importante del préstamo, como hacer los pagos acordados. Un pago atrasado puede poner el préstamo en mora; los documentos y la ley explican cuándo existe incumplimiento y qué puede pasar después. Si comienzan problemas de pago, conviene comunicarse pronto con el administrador del préstamo.

Son ingresos de tener un negocio, trabajar por cuenta propia o ser contratista independiente. El prestamista revisa los documentos permitidos para determinar un ingreso estable que pueda usarse para calificar. El tiempo en el negocio y los documentos varían; las deducciones de impuestos pueden afectar el ingreso utilizado.

Es una línea de crédito reutilizable garantizada por la vivienda. Durante el período permitido, la persona puede usar fondos hasta el límite aprobado, según el contrato. Muchas HELOC tienen tasa variable y no pagar puede poner la vivienda en riesgo.

Es la parte del precio de compra que no se paga con la primera hipoteca. Puede venir de fondos permitidos del comprador u otra fuente aceptada. El mínimo depende del programa, la propiedad y la elegibilidad del solicitante.

Es un acuerdo temporal con el administrador del préstamo para pausar o reducir pagos durante una dificultad permitida. No elimina lo que no se pagó. El administrador explica cómo se manejará esa cantidad y qué opciones pueden existir después.

Es una evaluación condicional basada en la información y los documentos revisados en ese momento. Puede indicar un posible monto o rango de compra, pero no es una aprobación final ni una garantía. Cambios en crédito, ingresos, activos, deudas, propiedad, tasas o reglas pueden afectarla.

Es un estimado inicial basado principalmente en la información que da la persona, con poca o ninguna verificación. Puede ayudar a comenzar una conversación sobre opciones posibles. No es una aprobación, compromiso ni garantía de cuánto se puede pedir prestado.

Es el banco, cooperativa, compañía hipotecaria u otra entidad autorizada que aprueba y entrega los fondos del préstamo. El prestamista establece requisitos dentro de la ley y puede transferir la administración o vender el préstamo después.

Es un prestamista que ofrece programas por medio de corredores hipotecarios o compañías corresponsales aprobadas, en lugar de trabajar directamente con el consumidor. El corredor ayuda a presentar y manejar la solicitud. El precio mayorista no es automáticamente más bajo que todas las opciones minoristas; se deben comparar todos los términos y costos.

Es una opción que puede usar uno o más formularios 1099 para ayudar a comprobar los ingresos de una persona independiente o dueña de negocio. El prestamista también puede pedir declaraciones de impuestos, estados de cuenta, documentos del negocio u otra información. Los requisitos cambian según el programa.

Es una opción que puede usar un estado de ganancias y pérdidas para ayudar a evaluar ingresos de trabajo independiente. El documento muestra los ingresos y gastos del negocio. El prestamista puede exigir que lo prepare o revise un profesional de impuestos o CPA y también puede pedir otros documentos.

Es una opción que puede aceptar un Número de Identificación Personal del Contribuyente, o ITIN, en lugar de Seguro Social. La aprobación, los documentos, el pago inicial, el crédito y las reglas de la propiedad varían. El ITIN se usa para fines de impuestos federales; por sí solo no cambia el estatus migratorio ni autoriza a trabajar.

Es una hipoteca que no está asegurada ni garantizada por un programa federal como FHA, VA o USDA. Algunos préstamos convencionales siguen reglas de Fannie Mae o Freddie Mac y otros no. Los requisitos de crédito, pago inicial y documentación varían.

Es un financiamiento privado de corto plazo usado con frecuencia para ciertos proyectos de inversión o renovación. El valor de la propiedad puede tener mucho peso, pero también pueden revisar el crédito, la experiencia, los ingresos, los activos y el proyecto. Puede tener tasas o cargos más altos y plazos más cortos que una hipoteca tradicional.

Es un préstamo usado con frecuencia para propiedades de inversión. El prestamista compara el ingreso de renta aceptado con el pago de la deuda u otros gastos definidos por el programa. La fórmula, los documentos, la proporción mínima y los requisitos de crédito personal varían.

Es una hipoteca ofrecida por un prestamista aprobado y asegurada por la Administración Federal de Vivienda. Las reglas FHA pueden permitir un pago inicial bajo o una evaluación de crédito más flexible que algunos programas. El solicitante, la propiedad y el préstamo deben cumplir las reglas de FHA y del prestamista, y normalmente se requiere seguro hipotecario.

Es una hipoteca mayor que el límite de préstamo conforme que corresponde a la propiedad y al año. Los límites pueden cambiar cada año y ser más altos en ciertas zonas. Como no cumple el límite conforme estándar, los requisitos de crédito, activos, ingresos, reservas y pago inicial pueden ser diferentes.

Es una hipoteca que no cumple la definición federal de Hipoteca Calificada. Algunos programas Non-QM usan otras formas de comprobar ingresos o evaluar una propiedad. Aun así, están sujetos a las leyes, reglas del prestamista, verificación, evaluación y aprobación.

Es una opción para ciertas personas que no son ciudadanas ni residentes permanentes y desean financiar una propiedad en Estados Unidos. Los requisitos de identificación, visa o residencia, ingresos, activos, crédito, pago inicial y uso de la propiedad varían. Algunos programas pueden pedir ITIN o Seguro Social.

Es un financiamiento que puede incluir costos permitidos de reparación o mejora dentro de una compra o refinanciamiento. Los fondos pueden guardarse y entregarse a medida que avanza el trabajo. Los proyectos, contratistas, inspecciones, fechas y reglas cambian según el programa.

Es una opción que puede usar depósitos en cuentas personales o comerciales para ayudar a evaluar los ingresos, muchas veces para personas que trabajan por cuenta propia. El prestamista revisa los depósitos permitidos y puede descontar gastos del negocio. La cantidad de estados de cuenta y otros requisitos varían.

Es un financiamiento de corto plazo que puede ayudar durante el tiempo entre comprar una propiedad y vender o refinanciar otra. Puede usar parte de la equidad disponible. Las tasas, los cargos, los pagos y los riesgos varían, por eso es importante revisar todos los términos.

Es una hipoteca ofrecida por un prestamista privado y parcialmente garantizada por el Departamento de Asuntos de Veteranos para veteranos, militares y ciertos cónyuges sobrevivientes elegibles. Algunas personas elegibles pueden comprar sin pago inicial, pero aplican requisitos del prestamista, crédito, ingresos, ocupación, propiedad, beneficio disponible y VA. Puede existir un cargo de financiamiento VA, aunque algunas personas están exentas.

Es el seguro hipotecario cobrado en préstamos FHA para proteger al prestamista contra ciertas pérdidas. Por lo general incluye una prima inicial y una prima anual pagada mensualmente. La cantidad y el tiempo que permanece dependen de las reglas FHA y de los detalles del préstamo.

Es un número calculado con la información del reporte de crédito. Los prestamistas pueden usar distintos modelos y más de un puntaje. El puntaje puede afectar las opciones y el costo del préstamo, pero no garantiza aprobación ni una tasa específica.

Es un cargo pagado por adelantado para obtener una tasa específica. Un punto equivale al 1% del monto del préstamo, pero no siempre baja la tasa en la misma cantidad. Que los puntos ahorren dinero depende de los términos y del tiempo que se mantenga el préstamo.

Es un préstamo nuevo que reemplaza una hipoteca u otra deuda sobre la propiedad. Puede cambiar la tasa, el plazo, el pago, las personas del préstamo o el efectivo recibido, pero no garantiza un beneficio. Es importante considerar los costos de cierre, el nuevo saldo y el costo a largo plazo.

Es un refinanciamiento que reemplaza la hipoteca actual por un préstamo nuevo y puede entregar dinero usando parte de la equidad de la propiedad. La cantidad recibida se reduce por las deudas pagadas y los costos de la operación. La aprobación y el monto máximo dependen del programa y del valor de la propiedad.

Es el porcentaje de los ingresos mensuales aceptados que se usa para pagar deudas mensuales. El prestamista lo calcula con información verificada y las reglas del programa. El límite permitido cambia según el préstamo, el prestamista y el perfil del solicitante.

Es un porcentaje que compara el monto del préstamo con el valor usado por el prestamista. En una compra, muchas veces se usa el menor entre el precio y el valor tasado, según las reglas del programa. El LTV puede afectar la elegibilidad, el costo y el seguro hipotecario, pero no los decide por sí solo.

Son fondos permitidos que quedan después de considerar el dinero necesario para el cierre. El prestamista puede medirlos como cierta cantidad de meses del pago de vivienda. La cantidad y las fuentes aceptadas dependen del programa y de la operación.

Es un gravamen que normalmente se paga después de la primera hipoteca si la propiedad se vende o entra en ejecución. Puede garantizar un préstamo sobre la equidad, una HELOC o cierto programa de asistencia. Puede tener su propio pago, interés, cargos y condiciones.

Es un seguro contra ciertos problemas de título cubiertos que existían antes de la fecha de la póliza. La póliza del prestamista protege al prestamista y normalmente se requiere; la póliza del propietario protege al dueño y puede ser opcional. La cobertura, las exclusiones y la duración aparecen en la póliza.

Es un seguro que puede cubrir la vivienda, las pertenencias, la responsabilidad civil u otras pérdidas indicadas en la póliza. La cobertura, los límites, los deducibles y las exclusiones varían. El prestamista normalmente exige suficiente seguro mientras la propiedad garantice el préstamo.

Es un seguro que protege al prestamista en ciertos préstamos convencionales, muchas veces cuando el pago inicial es menor. No protege al solicitante contra una ejecución hipotecaria. Los derechos federales de cancelación normalmente usan el valor original de la vivienda y el saldo programado; pueden existir otros requisitos y excepciones.

Es el porcentaje usado para calcular los intereses sobre el saldo del préstamo. No es lo mismo que el APR. Una tasa más baja no siempre significa el costo total más bajo, porque también importan los puntos, cargos, plazo y otras condiciones.

El APR es una medida anual del costo del crédito. Incluye la tasa de interés y ciertos cargos del préstamo, pero no todos los costos posibles. Puede ayudar a comparar ofertas parecidas con el mismo monto y plazo.

Es la tasa de interés escrita en el pagaré. Se usa para calcular los pagos programados de capital e intereses. Es diferente del APR, que también refleja ciertos costos del préstamo.

Son los derechos legales de propiedad sobre un inmueble. Una búsqueda de título revisa registros públicos para encontrar dueños, gravámenes, reclamos u otros problemas. La escritura transfiere la propiedad; el título describe los derechos de propiedad.

El valor tasado es el valor estimado por el tasador. Puede ser diferente del precio de venta, de lo que piensa el dueño o del valor usado para los impuestos. El prestamista lo usa como parte de la evaluación del préstamo.

Son propiedades parecidas que se vendieron recientemente. El tasador puede comparar la ubicación, el tamaño, la condición, las características y la fecha de venta. Puede hacer ajustes cuando las propiedades no son iguales.

Es la forma en que el prestamista confirma el dinero en cuentas bancarias, inversiones, retiro u otras cuentas permitidas. Puede usar esta información para revisar el pago inicial, los costos de cierre y las reservas requeridas. Los documentos y el período necesarios pueden variar.

Es una propiedad que el solicitante piensa usar como vivienda principal. La información sobre ocupación debe ser correcta. Las tasas, el pago inicial, los documentos y la elegibilidad pueden ser diferentes a los de una segunda vivienda o propiedad de inversión.